Di bahagian kedua siri blog ini yang berkongsi kebijaksanaan dari Jesse Livermore, kami mengumpulkan lima lagi petikan daripada pedagang legenda ini yang terus membimbing ramai pedagang dalam perjalanan dagangan mereka hari ini.
Pelajaran 6
"Setelah menghabiskan banyak tahun di Wall Street dan selepas membuat dan kerugian berjuta-juta dolar saya ingin memberitahu anda ini: Ia tidak pernah terjadi melalui pemikiran saya yang membuat keuntungan besar untuk saya. Ia sentiasa pegangan posisi. Faham? Pegangan posisi!"
Livermore pernah berkata, "Mereka mengatakan awak tidak akan rugi jika mengambil keuntungan. Tak, awak tidak sama sekali. Tetapi awak juga tidak akan kaya dengan mengambil keuntungan empat mata kehadapan dalam kenaikan pasaran."
Walau bagaimanapun, ia adalah antara peluang menjual lebih awal untuk mendapatkan keuntungan semasa kehilangan keatas trend yang berpotensi.
Beliau turut berkata, "Saya telah melakukan perkara yang salah. Pasaran Kapas telah menunjukkan saya sedang kerugian dan saya menyimpannya. Pasaran Gandum pula menunjukkan keuntungan dan saya telah menjualnya. Daripada semua kesilapan spekulatif terdapat lebih besar kerugian daripada cubaan untuk berada dalam purata perdagangan yang rugi. Sentiasa jual apa yang menunjukkan kerugian dan teruskan simpan apa yang menunjukkan keuntungan.”
Pelajaran 7
"Saya percaya bahawa mempunyai disiplin untuk mematuhi peraturan anda adalah penting."
Tanpa peraturan yang khusus, jelas dan diuji, spekulator tidak mempunyai peluang untuk berjaya. Mengapa?
Kerana spekulator tanpa pelan seperti jeneral yang tanpa strategi, dan dengan itu ia umpama tanpa tindakan.
Spekulator tanpa satu pelan yang jelas hanya boleh bertindak dan bertindak balas terhadap kelemahan dan kesilapan dalam pasaran saham, sehingga mereka dikalahkan.
Pelajaran 8
"Apabila anda membuat perdagangan, anda harus mempunyai sasaran yang jelas di mana untuk menjual jika pasaran bergerak melawan anda. Dan anda mesti mematuhi peraturan anda! Jangan sekali-kali mengekalkan kerugian lebih daripada 10% modal anda. Kerugian adalah dua kali ganda lebih mahal untuk membuat keputusan. Saya selalu meletakkan had sebelum membuat perdagangan."
Peraturan pertama seorang pedagang yang berpengalaman memberitahu saya untuk sentiasa melindungi modal saya, dan jika sekali anda boleh melakukannya, anda tidak perlu membiayai akaun anda seumur hidup. Ini sama pentingnya dengan menetapkan stop loss kerana anda tidak boleh menjangkakan bila kemalangan pasaran boleh berlaku. ‘Flash crash’ yang paling baru berlaku pada 2 Januari 2019 apabila Yen meningkat sebanyak 4%. USD/JPY jatuh sebanyak 4,000 pips dalam masa 7 minit.
Pelajaran 9
"Berdagang di sepanjang perjalanan rintangan yang kurang."
Sekiranya selepas kenaikan pasaran saham tinggi dan bertukar secara beransur-ansur menurun, dengan hanya kenaikan yang kecil kadang-kadang, adalah jelas bahawa garis rintangan paling rendah telah berubah dari atas ke bawah.
Oleh itu, kenapa ada yang meminta penjelasan? Kerana mungkin terdapat alasan yang sangat baik mengapa ia harus turun.
Pelajaran 10
"Seorang spekulator berhemah tidak pernah berhujah. Pasaran tidak pernah salah, pendapat seringkali."
Sebelum semua teknologi canggih ada untuk membolehkan kami membaca carta di mana sahaja jika ada internet, harga saham dihantar melalui talian telegraf pada pita ticker yang termasuk simbol ticker, harga dan jumlah.
Terdapat banyak pedagang yang kerugian dan beremosi negatif terhadap pasaran itu sendiri, apabila dilihat secara objektif sungguh tidak masuk akal. Pedagang menganggap pasaran seolah-olah ia seperti manusia, seolah-olah ia mempunyai keperibadian. Tetapi sudah tentu, ia tidak mempunyai perasaan.
Jika anda berhenti dari perdagangan dan anda menunjukkan kerugian, atau jika pasaran tidak bertindak seperti yang anda harapkan, itu bukan salah pasaran. Pasaran tidak pernah salah, hanya pendapat sahaja seringkali yang salah.
Sesetengah pedagang mungkin berfikir bahawa kita telah mencapai puncak jangka pendek di pasaran saham, ada yang mungkin berfikir bahawa pasaran minyak terlalu rendah pada harga ini. Ada yang mengatakan bahawa pasaran emas sedang membentuk di bahagian bawah dan tidak lama lagi akan naik ke tahap tertinggi yang baru.
Tetapi yang benar adalah bahawa pasaran akan pergi ke mana ia hendak pergi. Hanya pasaran yang boleh membuktikan siapa yang betul dan yang salah.
Jika anda mengikuti trend, lupakan membuat andaian, dan hanya mengikut harga semasa, anda boleh pergi dengan aliran pasaran. Anda akan berhenti marah pada perdagangan yang terlepas dan anda akan berdagang dengan cara yang lebih santai dan berkesan.
Louis Teo
Pakar Strategi Pemasaran
