Saham teknologi berada dalam pembalikan brutal yang lebih rendah jika hasil menurun lagi, dan itu mungkin berlaku kerana pegawai Fed nampaknya tidak mempunyai peluang untuk bertindak dengan hawkish dalam beberapa minggu akan datang, sekurang-kurangnya memandang krisis perbankan semasa.
Setiausaha Perbendaharaan Yellen mengejutkan pasaran pada hari Rabu tetapi kini nampaknya kembali dengan nada yang lebih menyokong. Indeks S&P 500 pulih daripada defisit, walaupun ia bergelut untuk kekal dalam wilayah positif. Mungkin dia mengambil pengajaran daripada buku panduan permainan Fed: Bersikap tegar pada hari pertama persidangan dan lembutkan mesej pada hari kedua.
Ia telah menjadi bulan yang sangat sukar untuk aset yang lebih berisiko, tetapi saham teknologi nampaknya berfungsi dengan baik. Keuntungan 5.7% Nasdaq 100 pada bulan Mac menyerlah berbanding penarikan 0.5% S&P 500 dan penurunan yang lebih ketara merentas banyak pasaran utama.
Buku permainan telah lama membawa kepada kenaikan saham berteknologi tinggi dan masih ramai pelabur komited terus mengikutinya. Ini kerana sebahagian besar abad ini, hasil terus menurun, dan Nasdaq terus meningkat.
Tech menduduki tempat teratas dalam S&P 500 hari ini dan merupakan antara yang berprestasi terbaik bulan ini, manakala pemenang mutlak, Nasdaq 100, sedang memasuki zon bull. Saham teknologi besar menawarkan hasil yang stabil dan dominasi pasaran yang secara relatifnya boleh bertahan dalam kemelesetan. Pada masa yang sama, mereka mempunyai kunci kira-kira yang kukuh yang boleh menawarkan keselamatan di tengah-tengah sebarang kegawatan bank.
Keadaan yang merosot dalam sektor teknologi pada tahun 2022 dan penurunan suku bunga bon terkini telah menjadikan sektor tersebut lebih menarik. Namun, masih terdapat pertanyaan mengenai apakah sektor tersebut mengambil cukup risiko.
Ledakan Nvidia masih belum berakhir.
Model perniagaan Nvidia tertumpu kepada penjualan unit pemprosesan grafik berprestasi tinggi yang penting untuk menjalankan algoritma di sebalik teknologi kecerdasan buatan.
Kecerdasan Buatan(AI) telah menjadi semakin penting merentas industri, dan permintaan untuk GPU telah melonjak. Nvidia telah memanfaatkan trend ini dengan merekabentuk GPU khusus yang boleh mengendalikan pengiraan kompleks yang diperlukan untuk aplikasi seperti pembelajaran mendalam dan pemprosesan bahasa semula jadi.
Ia adalah salah satu syarikat di mana kami berasa lebih selesa dengan prospek potensi pertumbuhan itu untuk mewajarkan bilangan yang lebih tinggi itu. Pelabur sedang mencari cara untuk melabur dalam tema kecerdasan buatan, dan Nvidia telah menunjukkan keupayaannya untuk menangkap banyak zeitgeist itu.
JP Morgan mungkin terus menurun di tengah-tengah krisis perbankan semasa.
Pasaran masih berhadapan dengan potensi kejatuhan krisis perbankan. Sesetengah saham perbankan mungkin jatuh lebih jauh.
Para pelabur sedang hangat membincangkan kemungkinan Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan akan mempertimbangkan untuk menyediakan "insurans selimut" untuk semua deposit perbankan. Dalam keterangan hari Rabu, semasa sidang akhbar Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell, Setiausaha Perbendaharaan Janet Yellen berkata FDIC tidak mempertimbangkannya.
Langkah seterusnya dalam mengemudi krisis yang sedang berlaku bermula di sana, dan beliau percaya kerajaan perlu berbuat demikian untuk menamatkan krisis ini.
Fasa seterusnya ialah kita perlu mengembangkan insurans FDIC. Jika mereka tidak melakukannya, ini akan menjadi lebih teruk. Tetapi kami percaya bahawa itu akan berlaku.
Alphabet kekal sebagai pembelian.
Kami melihat risiko kos berkaitan denganpengintegrasian AI generatif ke dalam hasil carian Google sebagai boleh diuruskan.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
