Saham jatuh minggu ini di tengah-tengah ketegangan geopolitik yang meningkat di Timur Tengah dan harapan yang berkurang untuk pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve.
Menurut laporan dari agensi berita Fars Iran, letupan kedengaran berhampiran lapangan terbang di Isfahan, sebuah kota pusat di negara tersebut, meskipun penyebabnya masih belum diketahui. Ketidakpastian ini memicu lonjakan lebih dari 3% dalam harga minyak selama sesi perdagangan pagi Jumat di Asia, dengan harga berjangka minyak mentah global Brent melampaui $90 per barel.
Peningkatan ketegangan dari ketegangan geopolitik di Timur Tengah sekali lagi menekankan kesan yang mendalam terhadap pasar global. Hal ini telah mendorong lonjakan permintaan untuk aset tempat berlindung, seperti yang terbukti dengan penurunan futures indeks saham AS, pasar saham Asia, dan yield obligasi Departemen Keuangan AS, bersamaan dengan kenaikan harga emas.
Timur Tengah adalah salah satu dari daerah penghasil tenaga terbesar di dunia, memiliki rizab minyak dan gas alam yang sangat besar. Setiap gangguan atau volatilitas dalam pasokan energi di daerah ini dapat menyebabkan fluktuasi harga di pasar energi global. Misalnya, dengan merujuk pada krisis minyak tahun 1973, lonjakan harga minyak global tidak hanya mengganggu pasar energi tetapi juga memicu inflasi dan resesi ekonomi, menyebabkan kekacauan yang berkelanjutan dalam ekonomi global.
Banyak industri sangat bergantung pada minyak dan tenaga, dan kos tenaga yang tinggi secara langsung mempengaruhi kos perbelanjaan operasi dan keuntungan mereka. Tekanan kos ini dapat bertahan sampai kestabilan dipulihkan dalam pasaran tenaga. Misalnya, industri seperti pengangkutan, pembuatan, dan penerbangan menunjukkan ketergantungan tinggi pada energi, dan setiap kenaikan harga energi dapat meningkatkan biaya mereka, mempengaruhi profitabilitas dan daya saing global mereka.
Selain itu, kenaikan kos tenaga biasanya memperburuk tekanan inflasi. Jika harga tenaga terus naik, perniagaan dapat meneruskan kos ini kepada pengguna, menyebabkan kenaikan harga. Hal ini merupakan tantangan bagi bank pusat seperti Rizab Persekutuan dalam mengendalikan inflasi, karena menjadi sulit untuk menstabilkan tingkat inflasi.
Akibatnya, Fed mungkin menghadapi kesukaran dalam menyesuaikan dasar monetarinya. Jika tekanan inflasi meningkat, Fed mungkin terpaksa menerima pakai dasar monetarinya yang lebih ketat untuk menekan inflasi. Namun, hal ini boleh memberi kesan negatif pada ekonomi, karena dasar monetarinya yang lebih ketat boleh menjejaskan perbelanjaan danpelaburan pengguna, menyebabkan perlambatan dalam aktiviti ekonomi.
Penurunan pasaran sebahagian besar berasal dari harapan yang surut mengenai kemungkinan pemotongan kadar dalam masa terdekat. Ekonom dan strategi sekarang menganggap Rizab Persekutuan akan menunda sebarang penyesuaian sehingga sekurang-kurangnya September, dengan sesetengahnya menghiburkan idea tidak ada pemotongan sama sekali sepanjang tahun ini.
Presiden Federal Reserve Minneapolis, Neel Kashkari, yang tidak mempunyai hak mengundi dalam keputusan kadar tahun ini, menekankan kepentingan kesabaran bagi pusat bank, mencadangkan bahawa pemotongan kadar pertama mungkin tidak berlaku sehingga tahun 2025.
Netflix: Tiada kemas kini tentang pelanggan baru (Bearish)
Keputusan Netflix untuk berhenti melaporkan jumlah keahlian suku tahunan boleh menyumbang kepada peningkatan ketidakpastian dan kegoyahan dalam harga saham, terutamanya jika pelabur menafsirkan langkah itu sebagai tanda cabaran yang mendasari yang dihadapi oleh syarikat.
Pelabur bergantung kepada jumlah keahlian suku tahunan dan metrik pendapatan untuk menilai prestasi syarikat dan hala tuju pertumbuhan. Tanpa data ini, akan terdapat ketidakpastian yang meningkat sekitar asas langganan Netflix dan penjanaan pendapatan, yang boleh mengakibatkan kegoyahan dalam harga saham.
Pelabur mungkin menafsirkan keputusan Netflix sebagai kekurangan ketelusan atau isyarat bahawa syarikat menghadapi cabaran dalam mengekalkan pertumbuhan pelanggan. Ini boleh memberi kesan negatif kepada sentimen pelabur terhadap saham, menyebabkan penurunan dalam harga saham.
Netflix (NFLX, H4). Jurang yang agak lebar di pasaran pada hari Jumaat memberikan peluang untuk pemulihan harga sekurang-kurangnya ke Rintangan sebelumnya pada 593.00 tetapi bertujuan kembali ke aras Celahan lain pada 543.80.
Apple: Lebih banyak cabaran dalam pasaran China (Bearish)
Pelancaran Huawei siri baru telefon pintar, terutamanya siri Pura 70, menandakan kembalinya berterusan syarikat itu di China dan cabarannya yang diperhebat kepada Apple dalam pasaran. Perkembangan ini berpotensi memberi implikasi negatif kepada saham Apple.
Dengan Huawei memperluaskan tawaran telefon pintarnya dan berhasrat untuk menakluki lebih banyak bahagian pasaran, Apple berdepan dengan persaingan yang lebih sengit di pasaran utama seperti China. Persaingan ini boleh memberikan tekanan kepada bahagian pasaran Apple dan berpotensi mempengaruhi jualan dan pendapatannya.
Jika model telefon pintar baru Huawei mendapat sambutan baik di kalangan pengguna, ia boleh menyebabkan Apple kehilangan bahagian pasaran kepada Huawei, terutamanya di kawasan di mana Huawei mempunyai kehadiran yang kukuh. Penurunan bahagian pasaran boleh memberi kesan negatif kepada pendapatan dan keuntungan Apple.
Apple (AAPL, Weekly). Corak koreksi yang kukuh dalam Apple diuji oleh tahap Rintangan yang lebih rendah di 157.00. Menunggu untuk pemulihan berpotensi untuk Titik Masuk di 170.00.
Tesla: Tekanan jualan lebih (Bearish)
Harga saham Tesla telah menjadi terlalu tinggi nilai berbanding dengan asas fundamentalnya. Ini boleh disebabkan oleh faktor seperti nisbah harga-keuntungan yang tinggi, kapitalisasi pasaran yang tinggi berbanding dengan rakan industri, atau kebimbangan tentang kelestarian hala tuju pertumbuhan Tesla.
Peningkatan persaingan dalam pasaran kenderaan elektrik boleh menjadi alasan bagi jualan yang akan datang. Dengan pengeluar kenderaan tradisional dan pesaing baru meningkatkan penawaran EV mereka, kami percaya bahawa bahagian pasaran dan kedudukan bersaing Tesla boleh berada dalam risiko.
Tesla (TSLA, Weekly). Selepas merosot minggu lalu, Tesla menghadapi tahap Sokongan Utama pada 102.24 untuk tempoh 3 - 5 minggu akan datang. Menunggu untuk tahap Penjualan Pendek pada 169.00 sebagai titik masuk.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
