Di pasaran kewangan hari ini, portfolio yang dikendalikan dengan baik adalah penting bagi kejayaan kepada mana-mana pelabur.
Sebagai pelabur berindividu, anda perlu tahu cara menentukan peruntukan aset yang paling sesuai dengan matlamat pelaburan peribadi anda serta toleransi risiko. Dalam artikel ini, saya akan melihat portfolio Penyedia aStrategi di Platform Fullerton CopyPip*.
* Untuk mengetahui dengan lebih lanjut mengenai CopyPip, lawati www.fullertonmarkets.com/id-copypip
Terdapat banyak faktor yang harus dipertimbangkan ketika memilih portfolio yang menguntungkan tetapi kami telah memfokuskan 5 faktor teratas yang kami percaya adalah yang paling penting.
- Deposit Minimum yang disyorkan
Kebanyakan orang akan bercakap tentang toleransi risiko seorang peniaga sebelum mereka perlu melabur dalam satu portfolio tertentu - iaitu, berapa banyak turun naik yang anda sanggup hadapi dalam usaha mendapatkan keuntungan pelaburan? Dari segi forex, ini bermakna jumlah wang yang anda ingin laburkan dengan Penyedia Strategi anda. Pelabur harus sentiasa berusaha untuk memenuhi set minimum yang disyorkan oleh CopyPip di bawah setiap Penyedia Strategi. Sebabnya adalah Pengikut Strategi meniru bagaimana Pembekal Strategi berdagang, jika anda memenuhi minimum yang disyorkan, kemungkinan hasil percanggahan dapat diturunkan.
Contohnya, jika Pembekal Strategi menggunakan akaun $ 1000 semasa anda menggunakan akaun $ 200. Sekiranya anda meniru perdagangannya 100%, ada kemungkinan anda mungkin berhenti jika dia telah diturunkan sebanyak 20% memandangkan kedua-duanya menggunakan saiz lot yang sama. Sekiranya jumlah dana yang tersedia pada akaun pembrokeran anda kurang daripada "minimum yang disyorkan", terdapat risiko untuk Stop Out di akaun anda (penutupan posisi kerana kekurangan dana), sementara pembekal strategi akan meneruskan perdagangan.
Walaupun terdapat tetapan yang membolehkan anda mengubah kaedah peruntukan lot anda, kami pasti akan mencadangkan supaya menyediakan dana yang diperlukan untuk memenuhi peraturan pengurusan wang strategi perdagangan dan ikuti dengan minima yang mungkin sebanyak 0.01
- Risiko Penurunan Pelaburan Maksimum
Penurunan pelaburan adalah kemerosotan puncak hingga ke semasa dalam tempoh tertentu yang direkodkan oleh portfolio dan biasanya disebut sebagai peratusan antara puncak dan palung seterusnya. Oleh itu, risiko penarikan maksimum hanya bererti berapa peratus. Pengeluaran Maksimum mencerminkan kerugian ekuiti maksimum yang anda alami dalam portfolio anda. Langkah ini boleh menjadi sangat penting bagi anda apabila anda menganalisis portfolio anda sendiri atau menilai pedagang lain untuk menentukan sama ada anda mahu meletakkan dana anda dengan mereka dan dalam kes ini, Penyedia Strategi.
Menganggap portfolio Penyedia Strategi mempunyai nilai awal $ 5000. Portfolio meningkat kepada $ 7500 dalam tempoh masa, sebelum menjunam ke $ 4000 dalam pasaran bearish. Ia kemudian melantun kepada $ 6000, sebelum menjatuhkan semula kepada $ 3500. Seterusnya, ia lebih daripada dua kali ganda kepada $ 8000. Apakah ianya pengeluaran maksimum?
Pengeluaran maksima dalam kes ini ialah = ($ 3500 - 7500) / $ 7500 = -53.33%
Perhatikan perkara berikut:
- Puncak awal $ 7500 digunakan dalam pengiraan Maksimum Pengeluaran. Puncak sementara sebanyak $ 6000 tidak digunakan, kerana ia tidak mewakili tinggi baru. Puncak baru $ 8000 juga tidak digunakan sejak pengunduran asal bermula dari puncak $ 7500.
- Penghitungan Pukulan Maksimum mengambil kira nilai portfolio terendah ($ 3500 dalam kes ini) sebelum puncak baru dibuat, dan bukan sekadar penurunan pertama kepada $ 4000.
- Yuran / Kos
Di bawah CopyPip, Penyedia Strategi boleh meraih pendapatan dengan mengenakan yuran sama ada dengan menetapkan yuran prestasi atau yuran pengurusan. Kepada pelabur, menjaga kos / yuran supaya lebih rendah adalah penting untuk kejayaan jangka panjang. Pulangan Portfolio selepas bayaran adalah sebab anda melabur; membayar yuran yang lebih rendah adalah masuk akal. Seperti kata pepatah, "Bukan apa yang anda buat, tapi apa yang anda simpan.”
Untuk bayaran prestasi, terdapat watermark yang dikenakan untuk memastikan pelabur tidak perlu membayar yuran prestasi bagi prestasi yang buruk, tetapi yang lebih penting, menjamin bahawa pelabur tidak membayar yuran berasaskan prestasi sebanyak dua kali untuk jumlah prestasi yang sama.
Anggapkan pelabur meletakkan $ 5000 ke dalam dana, dan pada bulan pertama, dana itu mendapat pulangan 15%. Oleh itu, pelaburan asal pelabur bernilai $ 5750. Pelabur berhutang yuran 20% atas keuntungan $ 750 ini, yang bersamaan dengan $ 150. Pada ketika ini, watermark bagi pelabur ini ialah $ 5750, dan pelabur diwajibkan membayar $ 150 kepada pengurus portfolio.
Seterusnya, andaikan dana akan kehilangan 20% pada bulan berikutnya. Akaun pelabur jatuh ke nilai $ 4600. Di sinilah pentingnya watermark dicatatkan. Yuran prestasi tidak perlu dibayar pada sebarang keuntungan dari $ 4600 hingga $ 5750, hanya selepas jumlah watermark. Anggapkan pada bulan ketiga, dana yang tidak disangka-sangka memperoleh keuntungan sebanyak 50%.
- Purata pulangan sebulan
Pulangan pelaburan sama ada secara bulanan atau tahunan mesti mengalahkan inflasi. Harga cenderung meningkat dari masa ke masa. Mungkin anda mempunyai bil kabel yang terus naik, atau anda ingat apabila kos susu kurang daripada $ 2 per galon. Terdapat banyak sebab ekonomi mengapa harga meningkat secara beransur-ansur dari masa ke masa. Ini adalah ekonomi biasa. Inflasi bermakna bahawa, dari masa ke masa, satu dolar bernilai kurang sedikit. Inflasi secara tradisinya adalah kira-kira 2% atau 3% setahun-jauh lebih rendah lagi sejak krisis kewangan pada tahun 2008, tetapi itu adalah peraturan yang baik. Dengan ini, pulangan tahunan untuk portfolio mestilah sekurang-kurangnya 4% ke atas untuk mengalahkan inflasi dan membina kekayaan anda.
Akhir sekali, kita mesti mengambil kira yuran apabila mengira purata pulangan kerana yuran mungkin mengembalikan pulangan.
- Umur
Ramai pelabur akan menemui frasa yang berulang-ulang, "Prestasi masa lalu tidak menjamin keputusan masa depan." Walau bagaimanapun, prestasi masa lalu dapat membantu apabila menganalisis pelaburan, tetapi penting untuk melihat jarak jauh yang panjang. Tiada apa-apa yang dijamin, tetapi prestasi lalu jangka masa panjang pastinya boleh memberikan gambaran mengenai potensi prestasi portfolio.
Apabila menganalisis pulangan masa lalu, adalah lebih baik untuk memasukkan tempoh di mana peristiwa black swan berlaku. Ini membantu untuk menilai rintangan portfolio terhadap black swan dan juga untuk melihat sama ada "Black-Swan-Proof" atau tidak. Pulangan yang lebih panjang adalah lebih menunjukkan kestabilan dan kekuatan portfolio yang anda laburkan.
Louis Teo
Pakar Strategi Pemasaran
